{"id":145,"date":"2008-10-02T12:29:00","date_gmt":"2008-10-02T17:29:00","guid":{"rendered":"http:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/2008\/10\/02\/consommation-de-produits-financiers-prudence\/"},"modified":"2008-10-02T12:29:00","modified_gmt":"2008-10-02T17:29:00","slug":"consommation-de-produits-financiers-prudence","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/2008\/10\/02\/consommation-de-produits-financiers-prudence\/","title":{"rendered":"Consommation de produits financiers : prudence!"},"content":{"rendered":"

Je pr\u00e9cise tout de suite que ce qui suit s\u2019applique strictement \u00e0 des placements boursiers; selon les experts, les banques canadiennes sont solides et les sommes investies dans des obligations, des comptes de banque, des certificats de placement garanti et d\u2019autres outils analogues sont sans danger. Si vous n\u2019\u00eates pas certain de la nature de vos investissements, consultez votre institution ou votre conseiller financier.<\/span><\/b><\/p>\n

L\u2019achat de produits financiers est une forme de consommation; aujourd’hui, compte tenu de l\u2019\u00e9volution r\u00e9cente des march\u00e9s financiers j\u2019ai voulu partager avec vous le fruit de mon exp\u00e9rience avec ces produits.<\/span><\/p>\n

Malgr\u00e9 mes connaissances en \u00e9conomie, en finance et en investissement, je ne pr\u00e9tends nullement \u00eatre un expert financier. Toutefois, ma carri\u00e8re en entreprise m\u2019a appris \u00e0 exercer la plus grande prudence dans la gestion des sommes plac\u00e9es sous ma responsabilit\u00e9. Mon principe de gouvernance a toujours \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s simple : \u00ab G\u00e9rer les avoirs de mon employeur aussi prudemment, voire davantage, que s\u2019ils \u00e9taient les miens. \u00bb Et je prends grand soin de nos avoirs.<\/span><\/p>\n

Remontons un peu dans le temps. D\u00e9j\u00e0, \u00e0 la fin ao\u00fbt 2008, les bourses mondiales avaient connu un recul substantiel; ce signal et d\u2019autres avant lui, \u00e9tait une invitation tr\u00e8s claire \u00e0 vendre les investissements boursiers sur lesquels un profit int\u00e9ressant avait d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9. Pourtant, la plupart des investisseurs, moi le premier, ont ignor\u00e9 cet avertissement, anesth\u00e9si\u00e9s par les gains importants r\u00e9alis\u00e9s, entre autres de 2004 jusqu\u2019\u00e0 la crise d\u00e9clench\u00e9e par les <\/span>hypoth\u00e8ques \u00ab subprime \u00bb \u00e0 l\u2019\u00e9t\u00e9 <\/span>2007. Nous \u00e9tions tous persuad\u00e9s de la nature passag\u00e8re de la crise et confiants dans une \u00e9ventuelle reprise, \u00e0 court sinon \u00e0 moyen terme : c\u2019\u00e9tait une erreur!<\/span><\/p>\n

Pire encore, entre le 15 et le 29 septembre, un lundi aussi \u00ab noir \u00bb que le 19 octobre 1987, les march\u00e9s ont altern\u00e9 entre des reculs et des gains; la plupart d\u2019entre nous n\u2019ont toujours pas envisag\u00e9 de prot\u00e9ger nos arri\u00e8res. Pourtant, les principes d\u2019investissement les plus \u00e9l\u00e9mentaires conseillent de vendre un placement boursier apr\u00e8s avoir engrang\u00e9 un profit int\u00e9ressant, que plusieurs fixent arbitrairement \u00e0 20-25 %.<\/span><\/p>\n

Pendant cette p\u00e9riode, je vous avoue cependant avoir suivi l\u2019\u00e9volution des nos placements sur une base journali\u00e8re et imagin\u00e9 une strat\u00e9gie de retrait permettant de prot\u00e9ger le capital investi \u00e0 l\u2019origine, plus un rendement annuel minimum net que j\u2019ai alors fix\u00e9 \u00e0 3 %. Notre conseiller financier, avec qui j\u2019ai bien s\u00fbr discut\u00e9 cette strat\u00e9gie, m\u2019en a d\u2019ailleurs confirm\u00e9 le bien-fond\u00e9, pour nous en tout cas.<\/span><\/p>\n

Le vendredi 26 septembre, j\u2019ai longuement h\u00e9sit\u00e9 \u00e0 mettre en \u0153uvre ma strat\u00e9gie\u2026 pour finalement d\u00e9cider d\u2019attendre encore un peu; rassur\u00e9 par les propos optimistes des dirigeants am\u00e9ricains quant \u00e0 l\u2019approbation par le Congr\u00e8s, puis par le S\u00e9nat, du plan de sauvetage propos\u00e9, j\u2019avais encore une fois l\u2019illusion que la reprise \u00e9tait imminente. Je trouvais \u00e9galement vraiment dommage de sacrifier les \u00e9normes profits r\u00e9alis\u00e9s\u2026 sur papier.<\/span><\/p>\n

J\u2019ai ensuite regrett\u00e9 cette d\u00e9cision tout le week-end; le dimanche, j\u2019ai pris la d\u00e9cision que, quel que soit le vote du Congr\u00e8s am\u00e9ricain et quoi qu\u2019il se passe sur les march\u00e9s financiers le lendemain, je liquidais tous nos investissements boursiers, en l\u2019occurrence des fonds communs de placement plut\u00f4t conservateurs. C\u2019est ce que j\u2019ai fait.<\/span><\/p>\n

Bien \u00e9videmment, avec la chute brutale des bourses, 840 points pour le S&P\/TSF \u00e0 Toronto et 777 points pour le Dow Jones \u00e0 New York, notre portefeuille de placements a encore recul\u00e9 de 5,2 % cette seule journ\u00e9e. Je suis persuad\u00e9 que ce fut quand m\u00eame la bonne d\u00e9cision.<\/span><\/p>\n

Malgr\u00e9 l\u2019\u00e9norme perte, virtuelle<\/i> puisque nos gains n\u2019\u00e9taient que sur papier, nous avons r\u00e9ussi \u00e0 pr\u00e9server le capital investi, l\u2019objectif principal; l\u2019analyse du rendement nous a par la suite r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que nous avions m\u00eame r\u00e9alis\u00e9 un gain annuel moyen de 6,2 % entre le 31 mars 2003 et le 29 septembre 2008.<\/span><\/p>\n

Depuis la d\u00e9b\u00e2cle de lundi dernier, les march\u00e9s ont \u00e9volu\u00e9 \u00e0 la hausse de fa\u00e7on substantielle mardi, puis faiblement \u00e0 la baisse mercredi; le jeudi 2 octobre \u00e0 13 h 25, au moment o\u00f9 j\u2019\u00e9cris ces lignes, malgr\u00e9 que le S\u00e9nat am\u00e9ricain ait approuv\u00e9 un plan de sauvetage modifi\u00e9, <\/span>le S&P\/TSF est en baisse de 665 points et le Dow Jones de 301 points. <\/span><\/p>\n

Les march\u00e9s remonteront peut-\u00eatre plus tard aujourd’hui, ou demain, et \u00e9volueront en dent scie pendant un temps que personne ne peut estimer pour l’instant. Ils pourraient m\u00eame s’\u00e9crouler sans crier gare. Un contexte aussi volatile invite \u00e0 la plus grande prudence, en particulier les petits investisseurs.<\/span><\/p>\n

Je vous invite donc instamment \u00e0 faire une analyse d\u00e9taill\u00e9e de vos placements en ce qui a trait \u00e0 leur nature, leur rendement jusqu\u2019\u00e0 ce jour et au capital investi. Si, malgr\u00e9 toutes les pertes cumul\u00e9es jusqu\u2019\u00e0 ce jour, vous avez r\u00e9alis\u00e9 un profit, peut-\u00eatre est-il temps de l\u2019encaisser? Si vous ne r\u00e9alisez plus de profit, mais n\u2019avez encore subi aucune perte, peut-\u00eatre est-il temps de pr\u00e9server au moins votre capital investi? Finalement, si vous avez subi des pertes, peut-\u00eatre est-il temps de les limiter?<\/span><\/p>\n

La plupart des conseillers financiers seront en d\u00e9saccord avec moi et conseilleront plut\u00f4t de ne PAS vendre dans une p\u00e9riode comme celle que nous vivons actuellement. Mais, c\u2019est VOTRE argent, vous l\u2019avez durement gagn\u00e9; \u00e0 vous de d\u00e9cider ce que vous voulez en faire.<\/span><\/p>\n

Analysez votre portefeuille et les perspectives des march\u00e9s, \u00e9valuez votre tol\u00e9rance au risque, consultez un conseiller financier prudent et exp\u00e9riment\u00e9\u2026 puis prenez votre d\u00e9cision. Je n\u2019ai fait que vous dire ce que MOI j\u2019ai d\u00e9cid\u00e9.<\/span><\/p>\n

Lisez \u00e9galement \u00ab<\/span> <\/span><\/b>Un record <\/b>: les Canadiens ont retir\u00e9 4,6 <\/b>G$ de leurs fonds communs<\/a> <\/b>\u00bb.<\/span>
<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Je pr\u00e9cise tout de suite que ce qui suit s\u2019applique strictement \u00e0 des placements boursiers; selon les experts, les banques canadiennes sont solides et les sommes investies dans des obligations, des comptes de banque, des certificats de placement garanti et d\u2019autres outils analogues sont sans danger. Si vous n\u2019\u00eates pas certain de la nature de […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[1],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/145"}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=145"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/145\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=145"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=145"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogue.uqam.ca\/consommation\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=145"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}